Lidská mysl je temná. A mysl obchodníka je ještě horší – udělá spoustu transakcí na základě emocí, pak zjistí proč, proč a jak s tím dál žít. Dokonce pro to přišli se speciálním slovem: tilt. Pojďme zjistit, co to je, jak se s tím vypořádat a zabránit tomu.
Co je tilt
Tilt (z anglického tilt – odmítnout, převrátit) je stav, kdy se obchodník přestává ovládat a pod vlivem emočních impulsů začíná provádět transakce. Tento fenomén pochází z prostředí pokerových hráčů, kteří také působí v podmínkách nejistoty a podléhají charakteristickému stresu.
Katalyzátorem tiltu může být celá řada důvodů: náhlé ztráty, efekt FOMO, špatná série obchodování a dokonce i osobní problémy, které nemají nic společného s trhem. Klíčová věc, kterou mají všechny precedenty tiltu společné, je nedostatek sebekontroly a zvýšená obchodní aktivita. Obchodník jako by upadl do transu a pak si jen stěží vzpomněl, co a proč to udělal.
Pokud se na to podíváme ze strany neurofyziologie, tak v okamžiku náklonu se mladší a inteligentnější části mozkové kůry vypnou a přenesou kontrolu nad situací na starodávnější část zodpovědnou za instinkty.
Bohužel v případě obchodování instinkty fungují špatně – evolučně nejsou lidé moc dobří v posuzování pravděpodobností. Daniel Kahneman a jeho kolega Amos Tversky strávili 30 let experimenty, aby to dokázali a získali Nobelovu cenu. Proto se ve chvílích náklonu i ty nejsofistikovanější obchodní systémy zjednodušují na „začalo to růst, koupil jsem to“ nebo „hodně to rostlo, je čas prodat“.
To samozřejmě nevede k ničemu dobrému a nové prohry jen zvyšují touhu vyhrát zpět. Výsledkem je, že sněhová koule ztrát může zálohu velmi rychle vymazat. Proto je náklon velmi nebezpečný stav, se kterým je důležité se umět vyrovnat.
Jak se dostat z náklonu
Pravdou je, že tilt je velmi těžké řešit. Ovlivňuje přímo sebeovládání, takže jediné rozumné rozhodnutí, které lze v tomto stavu udělat, je dát si pauzu. To je obvykle obtížné, ale pokud to funguje, vynaložené úsilí se vyplatí ve velkém.
V prop trading společnostech pro intradenní obchodníky a scalpery tento problém řeší automatický risk management. Jakmile obchodník překročí denní limit ztráty, jeho účet je zablokován a všechny pozice jsou uzavřeny. To nezaručuje, že obchodník nebude na svém osobním účtu nadále dělat divné věci, ale ušetří to zůstatek společnosti.
Při osobním sebeovládání je důležité rozpoznat samotný fakt náklonu. To lze pochopit pomocí následujících funkcí:
• Zvýšená emocionalita a nervozita
• Počet transakcí prudce vzrostl
• Opravdu chci rychle vyhrát jackpot hned teď
• Mnoho transakcí bez oprávněného důvodu
• Silné pocity FOMO, a to i ve vztahu k hnutí, které ještě nebylo realizováno
• Ztráta je vnímána bolestněji než obvykle
• Chci se všeho vzdát, ale nemohu přestat uzavírat dohody
Pokud zaznamenáte jeden z uvedených příznaků, zkontrolujte ostatní. Pokud jsou alespoň dva zápasy, dejte si pauzu. Pokud se nezastavíte, gratuluji, jste na tiltu.
Abyste se z pasti dostali, můžete vyzkoušet následující trik. Představte si v duchu, jak jste po nějaké době utrpěli velké ztráty v důsledku tiltu a jaké pocity zažíváte: mrzutost, zklamání, vztek na sebe, bezmoc atd. Často vám vědomí důsledků umožní oslabit tilt a odtrhnout se z obchodního terminálu.
Scalperům a intradenním obchodníkům lze také doporučit, aby si nastavili časovač na 10–15 minut, zavřeli oči a během této doby mysleli na něco příjemného, rozptýleného od obchodování: minulou nebo nadcházející dovolenou, události z poslední knihy, kterou jste četli nebo sledovali. , příjemné události v životě . Až se vaše myšlenky vrátí k obchodování, ztraceným penězům a zraněné hrdosti, klidně si to poznamenejte a přepněte zpět k abstraktním tématům.
Postupem času bude snazší a snazší sledovat a kontrolovat svůj psychický stav. Každý úspěšný případ se začne v podvědomí upevňovat a příště se bude již známý vzorec chování reprodukovat stále snadněji.
Ale bohužel to neplatí pro všechny. Pokud tilt napadá obchodníka znovu a znovu, pak nejlepším řešením není bojovat, ale zabránit mu.
Jak zabránit náklonu
Jednoduchým řešením je nezapojovat se do krátkodobého obchodování. Střednědobí a dlouhodobí investoři se nenaklánějí, a proto jsou v průměru úspěšnější než spekulanti.
Ale pokud váš temperament a ambice vyžadují akci, pak prevence náklonu je následující:
• Sledujte svou fyzickou kondici: dobrý zdravotní stav, zdravý spánek, vyváženou výživu a dávku fyzické aktivity. To vše zlepšuje funkci mozku, což znamená, že je menší riziko, že se v náročných emočních chvílích „přehřeje“ a začne selhávat.
• Neobchodujte ve chvílích silného emocionálního vzrušení nebo rozrušených pocitů.
• Každý obchod musí být zaznamenán v obchodním deníku s jasným zdůvodněním vstupu a výstupního plánu pro zisk i ztrátu. Když má mozek jasné pokyny, je mnohem obtížnější upadnout do náklonu. Všechny kognitivní deformace přebírají mysl právě kvůli nedostatku jasných kritérií.
• Psychologická cvičení. Brett Steenbarger, korporátní psycholog pro obchodníky v Kingstree Trading a konzultant oddělení výměnných školení CME, doporučuje provádět půlhodinové meditační praktiky. V nich obchodník zavře oči a představuje si obchodní situaci, ve které zažívá negativní emoce, ale činí správná rozhodnutí: nesnažte se vyhrát zpět během FOMO, netahejte nepříjemný stop loss, nesnažte se vyhrát zpět po série neúspěšných obchodů nebo nečekaně velká ztráta.
Podle vědců opravdu není pro mozek velký rozdíl, zda se události skutečně dějí, nebo jen v představách. Stereotyp chování, který obchodník při takových cvičeních napodobuje, se v podvědomí upevňuje a stává se preferovanou reakcí, když daná situace nastane ve skutečnosti. Čím rozmanitější jsou prezentované situace a čím spolehlivěji si na ně obchodník dokáže představit své emoční reakce, tím vyšší je efektivita.
A zde je další seznam situací, které se často stávají předzvěstí tiltu nebo minimálně destabilizují psychologický stav obchodníka. Pokud se něco takového stane, nemusíte čekat na náklon a hned si dát pauzu.
• Čekáme na vzestupný impuls. Vcházíme dovnitř a je vyřazeno. Vcházíme znovu – noha byla vyražena. Přijeli jsme potřetí – trefilo to doraz a letělo nahoru. Ukázalo se, že jsme měli pravdu, ale nejenže jsme nevydělali, ale také jsme prohráli.
• Očekávali jsme silný vzestupný pohyb, ale vyrušili jsme to a minuli ho. Klasické FOMO. Pokud před tím dlouho nebyly žádné dobré ziskové obchody, pak bolest z promarněné příležitosti může být velmi destabilizující.
• Podařilo se uzavřít obchod za dobrou cenu a vydělat 30 % na pozici. A cena vyletěla ještě výš a zisk mohl být 100%. Jiný druh FOMO.
• Začala špatná série a několik transakcí v řadě se ukázalo jako ztrátových. Nahromaděná ztráta na nich vypadá příliš velká na to, aby se na ni dalo v klidu dívat.
• Na otevřené pozici byl velký nezaznamenaný zisk, který se ale náhle vlivem tržního šoku vypařil a dokonce se změnil ve ztrátu.
• Kvůli skluzu nebo záměrnému stažení stop lossu se ztráta z obchodu ukázala být příliš velká a sežrala značnou část zisku nahromaděného dlouhou a tvrdou prací.
Závěr
• Během tiltu obchodník ztrácí objektivitu a sebekontrolu, zatímco obchodní aktivita se zvyšuje. Z tohoto důvodu může obchodník utrpět velmi velkou ztrátu kvůli emocím.
• Zabránit náklonu je mnohem jednodušší než se z něj dostat. Proto je pro krátkodobé obchodníky důležité předcházet psychickým problémům.
• Pokud si obchodník uvědomí, že je na tiltu, nejlepším řešením je dát si od obchodování pauzu. Obchodování by mělo být obnoveno opatrně za použití snížených objemů obchodování.
